김병주 : 자산 15조 대한민국 1등 부자의 사회적 책임
2005~2025.03.18·1화김병주 : 자산 15조 대한민국 1등 부자의 사회적 책임
1963년 - 1991년 : 도서관에서 자란 투자자
1963.10.08~1991.12·2화1963년 - 1980년 : 도서관에서 세상을 배운 외로운 아이
1980년 - 1991년 : 골드만삭스를 떠난 MBA입학생이자 재벌에 비판적인 재벌가 사위
1991년 - 2004년 : 인생의 승부처 한미은행 인수전
1990~2004.12.06·4화1991년 - 1998년 : 기업 상장과 자산 유동화와 채권 발행의 프로페셔널
1999년 - 2000년 : 인생의 승부처 한미은행 인수전
2000년 - 2001년 : 천당과 지옥을 오가다 악당이 된 아빠
2001년 - 2004년 : 칼라일에 7107억 원을 안겨준 바이아웃의 교과서
2005년 - 2013년 : MBK와 파트너스의 성장기
2005~2014.06.25·3화2005년 - 2007년 : MBK한테 한미는 언제나 기회
2008년 - 2011년 : 한국에선 악수 일본에선 유니버설스튜디오재팬 인수
2011년 - 2013년 : 웅진코웨이와 하이마트라는 2개의 전쟁
2013년 - 2019년 : 아시아 정상에 선 MBK의 선택들
1968~2020·3화2013년 - 2015년 : 3호 펀드와 10주년 그리고 놓친 오비맥주와 잡은 홈플러스
2016년 : 아시아 정상에 선 MBK의 명암은 다방 커피와 동네 케이블
2017년 - 2019년 : 저성장기엔 골프장이고 경쟁에는 SSF 1호지만 틀면 돈 나오는 건 역시 코웨이 정수기
2019년 -2022년 : MBK의 새로운 오퍼링스
1997~2022.12.29·3화2019년 - 2020년 : 제안할 것이냐 재물이 될 것이냐
2021년 : 투자의 창이 열린 2021년
2022년 : 투자의 창이 닫힌 2022년
2023년 - : 1등 부자 1등 PEF의 무게
2023.01.01~2024.07·1화2023년 : 고금리엔 줄다리기
2024년 - 2025년
2022~2027·2화김병주 : 2024년
김병주 : 2025년
2025년 03월 14일 금요일
2008년 - 2011년 : 한국에선 악수 일본에선 유니버설스튜디오재팬 인수
김병주와 MBK파트너스는 한국 시장에선 2008년 3월 씨앤앰과 2009년 5월 영화엔지니어링 인수라는 악수를 뒀지만 2009넌 5월 유니버설재팬스튜디오를 불과 2000억 원에 LBO로 인수하면서 글로벌 시장에서 역전승을 거둡니다.
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2008년 3월 MBK파트너스는 한국 케이블TV 사업자 씨앤앰 방송을 1조4600억 원에 인수했다.
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김병주는 MBK파트너스와 맥쿼리코리아오퍼튜니티펀드의 합작법인 국민유선방송투자를 설립해서 씨앤앰 방송의 지분 90%를 인수했다.
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2008년 한국 케이블 TV 시장의 점유율은 아래와 같다.
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티브로드 : 21.2%.
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CJ헬로비전 : 18.1%.
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씨앤앰 : 17.9%.
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현대HCN : 7.1%.
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김병주는 한국 케이블 TV 시장의 디지털 전환에서 성장 가능성을 보고 씨앤앰 방송을 인수했다.
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분석=2009년 아이폰 모먼트와 2010년 넷플릭스 모먼트로 한국 케이블TV 시장은 정체기에 빠진다.
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2008년 4월 김병주는 MBK파트너스가 중국 루예제약을 2억7800만 달러에 인수하는 거래를 승인했다.
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루예제약의 주력 분야는 고혈압과 위식도역류질환과 전립선비대증과 발기부전 같은 성인병 시장이다.
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2009년 3월 23일 골드만삭스는 유니버설스튜디오재팬의 운영사인 USJ.Co에 대한 공개 매수를 시작했고 2억420만 달러를 투자해서 지분 40%를 확보했다.
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김병주는 골드만삭스와 함께 MBK파트너스가 유니버설스튜디오재팬의 나머지 지분 60%를 공동 인수하는 협상을 시작했다.
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MBK파트너스의 창립 멤버 부재훈이 유니버설스튜디오재팬 인수 협상에 참여했다.
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오사카에 위치한 유니버설스튜디오재팬은 연간 방문객 900만 명이 넘는 아시아에서 두 번째로 큰 테마파크다.
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김병주는 유니비설스튜디오재팬의 기업 가치가 EBITDA에서 CAPEX를 뺀 연간 순현금흐름 2300억 원의 8배에 불과하다는 점에서 인수 기회를 포착했다.
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분석=김병주는 유니버설스튜디오재팬의 주가는 일본의 장기 경기 침체 탓에 지나체게 저평가돼 있고 현금 흐름과 보유 자산 가치만 계산해도 이익을 남길 수 있는 거래라고 분석했다.
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분석=유니버설스튜디오재팬의 부동산 자산은 LBO 방식으로 인수금융을 조달할 때 우량 담보가 될 수 있었다.
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2009년 5월 MBK파트너스는 1000억 원에 철강구조물 전문업체 영화엔지니어링을 인수했다.
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추정=MBK파트너스는 영화엔지니어링의 철강 구조물 기술로 플랜트 건설 시장에서 시장 점유율을 확대한다는 바이아웃 전략을 세웠다.
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영화엔지니어링의 주요 플랜트 원청 기업은 다음과 같다.
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GS건설.
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삼성엔지니어링.
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대우건설.
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대림산업.
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분석=2008년 글로벌 금융 위기의 여파로 영화엔지니어링의 플랜트 원청 기업들도 대규모 손실을 기록했고 영화엔지니어링도 타격을 입게 된다.
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김병주는 유럽계 사모펀드인 아울크릭 인베스트먼트의 최고투자책임자를 포함한 유니버설스튜디오재팬 주요 투자자들 앞에서 영어 프리젠테이션을 했다.
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김병주의 영어 프리젠테이션이 끝난 뒤 아울크릭 인베스트먼트의 경영진은 김병주의 인문학적 깊이와 고급 영어 능력에 깊은 인상을 받았다.
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아울크릭 인베스트먼트의 경영진은 "저 아시아인은 누구냐"고 되물었다.
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2009년 5월 MBK파트너스는 골드만삭스와 아울크릭 인베스트먼트와 유니버설스튜디오재팬을 공동 인수하기로 계약했다.
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MBK파트너스는 골드만삭스와 공동으로 유니버설스튜디오재팬의 나머지 지분 60%를 인수했고 이중 MBK파트너스의 지분은 24%였다.
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김병주가 유니버설스튜디오재팬 인수에 투자한 MBK파트너스의 자금은 2000억 원 정도다.
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MBK파트너스와 골드만삭스는 유니버설스튜디오재팬 경영에서 동등한 자격을 갖는 것으로 합의했다.
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2009년 5월 21일 김병주는 큰 아들이 만 8세인 유니버설스튜디오재팬의 주요 소비층이 됐다.
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2009년 5월 21일까지 MBK파트너스와 골드만삭스는 유니버설스튜디오재팬의 주식을 공개매수했다.
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공개매수를 통해 MBK파트너스와 유니버설스튜디오재팬은 일본개발은행 지분 10.3%와 오사카시 지분 9.2%를 확보했다.
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2009년 5월 25일 MBK파트너스와 골드만삭스는 유니버설스튜디오재팬의 지분 98.3%를 인수하는데 성공했다.
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MBK파트너스와 골드만삭스의 유니버설스튜디오재팬 인수는 총 14억 달러=1350억 엔=1조3500억 원 규모로 차입매수 방식 기업 인수합병 계약 중 최대 규모였다.
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MBK파트너스와 골드만삭스는 일본 금융인 미즈호 파이낸셜 그룹과 스미토모 미쓰이 금융그룹으로부터 전체 인수 금액의 3분의 2에 해당하는 8억 달러=750억 엔의 인수금융을 차입했다.
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2009년 5월 26일 유니버설스튜디오재팬은 상장 폐지됐다.
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유니버설스튜디오재팬 인수 직후 김병주는 언론을 통해 "경제위기를 틈 타 한국이 동북아 금융의 허브로서 활동할 수 있도록 한국자본의 세계화를 꾀하는 계기가 되길 바란다”고 말했다.
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분석=유니버설스튜디오재팬 인수는 김병주가 2005년 동북아시아 대표 사모펀드가 되는 것을 비전으로 MBK파트너스를 창업한 이후 완성한 가장 큰 글로벌 딜이었다.
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2009년 7월 MBK파트너스는 오비맥주 인수전에서 KKR과 어퍼니티한테 밀렸다.
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김병주는 매도자였던 AB인베브에 오비맥주에 대한 우선매수청구권을 주지 않았던 것이 패배의 원인이라고 복기했다.
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2010년 3월 김병주는 MBK파트너스가 KT와 함께 3000억 원에 금호렌터카를 인수하는 계약을 승인했다.
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2010년 10월 김병주는 하버드 대학교에 2000만 달러를 기부했다.
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김병주의 기부액은 역대 동양인 중 최대였다.
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하버드대학교는 김병주의 아버지 김기영의 이름을 딴 KYKIM빌딩을 지었다.
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2008년 11월 김병주는 15억 달러=2조 2000억 원 규모의 MBK파트너스 2호 펀드를 조성했다.
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캐나다 공공연금과 싱가포르 국부펀드와 국민연금이 1호 펀드에 이어 2호 펀드에도 참여했다.
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2011년 12월 MBK파트너스는 뉴차이나생명보험을 1150억 원에 인수했다.
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2011년 12월 김병주는 한국 리틀야구연맹에 기부하기 시작했다.
2005년 - 2007년 : MBK한테 한미는 언제나 기회
2011년 - 2013년 : 웅진코웨이와 하이마트라는 2개의 전쟁
김병주